【行業(yè)動態(tài)】

10月26日鋼鐵原料行情分析

鐵礦石分析：國產(chǎn)礦方面，河北、遼西地區(qū)精粉市場價格持續(xù)走跌。受近期山東萊鋼、石橫特鋼等部分鋼廠鐵精粉采購價格下調(diào)，以及山東部分大型礦企鐵精粉出廠價格下調(diào)影響，周邊地區(qū)跟跌氛圍濃郁，今日河北、遼西地區(qū)市場持續(xù)下跌，報價普跌5～35元不等。

進(jìn)口礦方面，鐵礦石主力合約開盤后震蕩上行，尾盤繼續(xù)拉漲，但全天現(xiàn)貨市場價格跟漲動力不足，港口貿(mào)易商報價普遍維穩(wěn)，鋼廠補庫積極性不高，整體市場成交情況偏弱，山東港口PB粉850元，唐山港口PB粉855～860元，成交價格較上一工作日基本持穩(wěn)。

焦炭分析：從供應(yīng)方面看，受環(huán)保等因素影響，部分地區(qū)焦企仍有限產(chǎn)行為，其中山西臨汾地區(qū)部分焦企限產(chǎn)20%，呂梁地區(qū)部分焦企結(jié)焦時間延長48小時，焦炭供應(yīng)繼續(xù)收緊，現(xiàn)階段焦企生產(chǎn)較為積極，廠內(nèi)庫存有明顯下滑。

從需求方面看，近期能耗雙控、粗鋼產(chǎn)量壓減等政策對鋼廠影響較大，鋼廠限產(chǎn)、檢修較為頻繁，對焦炭的采購積極性降低。

廢鋼分析：目前廢鋼整體資源緊缺，部分商家捂貨惜售，鋼廠到貨量明顯下降，部分鋼廠已經(jīng)不滿足日耗，個別到貨不佳的鋼企只能拉漲吸貨。近期螺紋鋼震蕩下跌，廢鋼支撐力較弱，鋼廠利潤明顯收縮，且今日沙鋼下調(diào)50元，多地鋼企紛紛跟跌，市場悲觀情緒較濃，鋼企多持謹(jǐn)慎態(tài)度，按需調(diào)整廢鋼價格。

鋼材現(xiàn)貨市場行情分析

建筑鋼材：期貨方面整體走勢偏強，其中長強板弱，焦炭拉漲。短期內(nèi)有止跌反彈的趨勢，但是需求釋放不及預(yù)期不利于價格上漲。預(yù)計明日持續(xù)盤整趨弱。

螺紋主流價格在5300元/噸。杭州建材市價小漲，中天螺紋報5340元/噸。廣州市場一線資源主流價格在：韶湘粵5670～5690，柳鋼萬鋼5530～5600，承鋼撫順5600，以上均為磅計送到價。

熱卷：價格方面，期卷低位震蕩，現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)下跌，低位成交一般，然下游終端采購謹(jǐn)慎，市場恢復(fù)謹(jǐn)慎觀望氣氛，疊加山西、河北部分焦煤廠對焦炭提漲200元/噸，鋼坯成本端壓力尚存。

成交方面，因期卷震蕩下行，下挫現(xiàn)貨市場心態(tài)，商家挺價信心不足，下游采購意愿不佳，市場觀望情緒漸濃，午后部分商家暗降出貨成交為主，成交仍未見明顯好轉(zhuǎn)。中美通話促進(jìn)全球經(jīng)濟發(fā)展，央行資金支撐充裕，黑色系期貨觸底反彈，現(xiàn)貨市場情緒緩和，然下游需求跟進(jìn)緩慢，市場交投整體疲軟，終端謹(jǐn)慎觀望拿貨，多按需補庫操作，僅低位資源略有放量。預(yù)計，明日熱卷價格震蕩調(diào)整。

中厚板：從市場情況來看，下游及終端市場觀望情緒不減，各地大戶成交情況依舊偏弱，追蹤重點城市邯鄲、天津、江陰等地大戶日成交均量約為600～800噸左右，同比昨日基本持平，但與往年同期相比相差甚遠(yuǎn)。另外，從近期國內(nèi)限產(chǎn)、限電政策來看，唐山、邯鄲、江陰等重點產(chǎn)鋼區(qū)域中板產(chǎn)量小幅縮減，新資源到貨量有所下降。

后期來看，短期內(nèi)終端市場暫無大規(guī)模解除限電政策意向，需求持續(xù)受到壓制，商家?guī)齑媪肯谋容^緩慢，加之臨近結(jié)算日期，商家多無心調(diào)價，尾盤報價繼續(xù)主體持穩(wěn)運行。預(yù)計，明日國內(nèi)中厚板市場價格或整體盤整趨弱運行。

冷軋：熱卷期貨低位震蕩運行，華北地區(qū)市場冷軋板卷市場價格暫穩(wěn)，商家以出貨為主。臨近月底，資金流動緊張，面臨資金周轉(zhuǎn)壓力，出貨意愿較強。成交方面，受期貨盤面震蕩運行影響，商家心態(tài)謹(jǐn)慎，成本倒掛，壓力較大，市場交投氛圍冷清，下游按需拿貨為主。華東地區(qū)冷軋板卷價格下調(diào)30元，據(jù)貿(mào)易商反饋，大戶出貨僅在500噸左右，近期受“限產(chǎn)限電”政策影響，供應(yīng)端有所減少，市場情緒低迷，下游多持觀望態(tài)勢，按需采購。總體來看，預(yù)計明日國內(nèi)冷軋板卷價格或?qū)⒁匀鮿菡鹗帪橹鳌?/span>

【國際動態(tài)】

伊朗加快提高鋼鐵和鐵礦石產(chǎn)能

盡管存在嚴(yán)重的電力供應(yīng)短缺問題，但在本波斯年的上半年 （3月21日至 9月22日），伊朗鋼鐵生產(chǎn)商成功地增加了400萬噸/年鐵精礦、119萬噸/年球團礦、18萬噸/年長材和18萬噸/年涂層產(chǎn)品產(chǎn)能。5月，Aria Jonoob伊朗公司在亞茲德省的Esmaloon鐵精礦廠投產(chǎn)了一座70萬噸/年的2號選礦廠。該公司原有的30萬噸/年的1號選礦廠于2017年7月投產(chǎn)。

盡管伊朗電力供應(yīng)限制對煉鋼和軋鋼廠的影響最大，但上半財年長材軋制產(chǎn)能小幅增長0.6%。6月，Arman亞洲鋼鐵公司在Seman省Janatabad工業(yè)區(qū)投產(chǎn)18萬噸/年棒線材軋機，旨在生產(chǎn)直徑8～25毫米螺紋鋼和5.5～10毫米線材，Arman 亞洲鋼鐵此前僅在18萬噸/年熔煉車間生產(chǎn)100～125毫米的方坯，該棒線材軋機的投產(chǎn)提升了產(chǎn)品附加值。Arman 亞洲鋼鐵是Rahbaran Foulad Aria集團的一部分。

與此同時，位于吉蘭省拉什特的Ferro Gilan鋼鐵公司（擁有250萬噸/年熱軋卷和50萬噸/年冷軋卷生產(chǎn)能力）投產(chǎn)了18萬噸/年的熱鍍鋅生產(chǎn)線，使伊朗的涂鍍層扁平材產(chǎn)能增長6.69%。該熱鍍鋅線將生產(chǎn)厚度為0.2～2毫米、寬度為714～1250毫米、最大卷重15噸的熱鍍鋅卷，旨在開辟高附加值產(chǎn)品市場。

據(jù)悉，伊朗有多個項目計劃在本波斯年下半年完成，包括670萬噸/年鐵精礦、400萬噸/年球團礦和250萬噸/年直接還原鐵/熱壓塊鐵（DRI/ HBI）產(chǎn)能，以及350萬噸/年粗鋼和半成品、20萬噸/年冷軋卷產(chǎn)能。由此，伊朗的鐵精礦產(chǎn)能或?qū)⒃鲋?810萬噸/年（增長10.9%）、球團礦產(chǎn)能7300萬噸/年（增長5.8%）、HBI/DRI產(chǎn)能4130萬噸/年（增長6.4%）、粗鋼產(chǎn)能4540萬噸/年（增長8.48%）、冷軋板材產(chǎn)能420萬噸/年（增長5%）。

然而，伊朗鋼鐵業(yè)內(nèi)人士表示，制裁、疫情、電力短缺等多重因素將使本國鋼鐵和鐵礦產(chǎn)能開發(fā)和投產(chǎn)延遲，至少在未來2～3年內(nèi)這些因素將影響伊朗鋼鐵行業(yè)。下半財年的實際產(chǎn)能增加可能低于公布的數(shù)量。

根據(jù)伊朗礦業(yè)開發(fā)與革新組織（IMIDRO）的數(shù)據(jù)，本波斯財年上半年，伊朗主要礦商鐵精礦年產(chǎn)量同比提高4%至2550萬噸，增幅有限。伊朗的電力供應(yīng)短缺波及整個鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈。盡管停電在第六個波斯月（8月23日至9月22日）結(jié)束，但鋼鐵和采礦業(yè)仍需要時間來全面恢復(fù)。

此前全國范圍內(nèi)的電力供應(yīng)限制和停電降低了伊朗鋼廠的產(chǎn)能利用率。據(jù)報道，目前鋼廠以30%～50%的產(chǎn)能利用率在運營。鋼廠在停電期間嚴(yán)重減產(chǎn)，營業(yè)收入下降，同時國內(nèi)市場鋼材價格隨之走高。Hormozgan鋼鐵公司在上半財年板坯減產(chǎn)20萬噸，直接還原鐵減產(chǎn)10萬噸；Khouzestan鋼鐵公司同期生產(chǎn)140萬噸半成品鋼材，僅占其生產(chǎn)計劃的 75%，5月份的停電使其鋼鐵產(chǎn)量減少了52.4萬噸；Arfa鋼鐵公司一座80萬噸/年 電弧爐煉鋼廠在夏季停產(chǎn)52天，相當(dāng)于損失約13萬噸鋼坯。

鋼廠產(chǎn)量下降也影響到鋼鐵出口。盡管伊朗主要鋼廠在上半財年的鋼鐵出口量同比增長48%至381萬噸，但主要原因是2020年疫情導(dǎo)致的基數(shù)較低，因此從數(shù)據(jù)反映出可觀的增長。

按照政府規(guī)劃，到2025年伊朗鋼鐵產(chǎn)能要達(dá)到5500萬噸/年。伊朗鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會認(rèn)為，在能源短缺的條件下，鋼鐵行業(yè)和其他能源密集型行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的實施沒有意義。而要想實現(xiàn)上述目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)電力和天然氣供應(yīng)以及加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

越南鋼鐵出口增長

越南鋼鐵出口在9月份和前九個月均同比增加，原因是應(yīng)對疫情的封鎖限制導(dǎo)致國內(nèi)購買活動疲弱，同時東盟、美國和歐洲需求增加。

根據(jù)越南海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，該國9月份出口136萬噸鋼鐵，同比增長32%，且出口超過進(jìn)口67%。越南和發(fā)集團表示，該公司9月份成品鋼材出口強勁增長。今年前九個月，越南鋼鐵出口量達(dá)到986萬噸，同比增長41%，主要驅(qū)動力是國外市場對鋼材的需求增加，而國內(nèi)購買活動受到封鎖限制的阻礙。

中國是越南鋼鐵出口商的主要出口目的地，1～9月份向中國出口鋼鐵212萬噸，但比去年同期下降16.2%。1～9月份，越南向東盟國家的鋼鐵出口量有所增加。其中，向菲律賓、印度尼西亞和馬來西亞出口的鋼鐵分別增長64.5%、20.4%和19.6%。

此外，越南也增加了對歐盟和美國的鋼鐵出口量，主要是板材。1～9月份越南對美國的鋼鐵出口量同比增長約5倍至66.5萬噸。此外，越南對歐洲部分國家的鋼鐵出口也高于對東盟國家的出口量。由于價格具有競爭力，越南對比利時和意大利的鋼鐵出口量分別同比增長9倍（達(dá)到61.4萬噸）和17倍（達(dá)到42.9萬噸）。然而，根據(jù)越南海關(guān)數(shù)據(jù)，前九個月該國對泰國的鋼鐵出口量降至37.2萬噸，同比下降30%。

1～9月份，越南鋼鐵進(jìn)口量同比下降6%至969萬噸；月份進(jìn)口量為81.4萬噸，環(huán)比下降3.2%。

煉焦煤價格保持不變中國的短缺依然存在

在市場平衡的情況下，澳大利亞煉焦煤的出口價格連續(xù)第二周保持穩(wěn)定，供需依舊疲軟。中國客戶則繼續(xù)從美國訂購原材料，以緩解短缺。澳大利亞優(yōu)質(zhì)硬焦煤的報價仍為403～405美元/噸FOB,12月的受載期，這是一兩周前的水平。盡管貿(mào)易持續(xù)低迷，出口商仍保持價格不變，而客戶繼續(xù)抵制在這個水平上購買煤炭。由于中國國內(nèi)市場的持續(xù)短缺，對進(jìn)口煉焦煤的需求持續(xù)增長。業(yè)內(nèi)人士透露：本周以非固定價格簽署了一份7.5～8萬噸Oak Grove品牌材料的合同，11月的受載期。據(jù)報道中國有關(guān)部門表示，153個煤礦可以安全地增加年供應(yīng)量約2.2億噸，或在今年第四季度增加5500萬噸。中國國家發(fā)展和改革委員會表示，將采取嚴(yán)厲措施來降低不斷上漲的煤炭價格。該委員會決定對煤炭主產(chǎn)區(qū)進(jìn)行檢查，調(diào)查生產(chǎn)成本，對利潤不合理的企業(yè)進(jìn)行處罰。