一、引言
在全球鋼鐵行業(yè)競爭不斷加劇的背景下，密切監(jiān)控凈產(chǎn)能變化（包括新投資和鋼鐵廠關(guān)閉），對于理解當(dāng)前狀況及未來可能影響行業(yè)的新興風(fēng)險至關(guān)重要。這不僅包括總體產(chǎn)能趨勢，還包括正在投資的技術(shù)及其在多大程度上替代了舊技術(shù)，以應(yīng)對未來幾年內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)脫碳的需求。
本文深入分析了全球近五年的煉鋼產(chǎn)能發(fā)展情況，并提供了2025-2027年的區(qū)域及全球煉鋼產(chǎn)能展望。
二、煉鋼產(chǎn)能最新動態(tài)
2.1 全球概況
全球鋼鐵市場依然面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)經(jīng)合組織（OECD）截至2024年6月底的最新產(chǎn)能數(shù)據(jù)（見圖1），自2018年觸底以來，煉鋼產(chǎn)能已連續(xù)六年增長，預(yù)計2024年會達到25.170億噸，較2023年增加0.6億噸，相當(dāng)于一個主要鋼鐵生產(chǎn)國的年產(chǎn)能。這些數(shù)字是凈增長而非總增長，考慮了新產(chǎn)能的增加和關(guān)閉情況。
圖1 經(jīng)合組織成員國和伙伴經(jīng)濟體粗鋼產(chǎn)能變化
在需求方面，2024年上半年的數(shù)據(jù)表明，中國、歐盟、日本和美國等主要鋼鐵生產(chǎn)國的需求同比下滑。盡管最初對2024年和2025年這些地區(qū)的需求復(fù)蘇持樂觀態(tài)度，但需求下降引發(fā)了對這一趨勢是否會持續(xù)到2025年下半年及以后的擔(dān)憂，給鋼鐵市場的未來帶來了極大的不確定性。
2.2 區(qū)域產(chǎn)能發(fā)展情況
近五年的煉鋼產(chǎn)能變化展現(xiàn)了一些重要趨勢。如表1所示，2024年全球煉鋼產(chǎn)能預(yù)計較2019年增長4.3%到25.170億噸。經(jīng)合組織成員國的產(chǎn)能預(yù)計增長0.9%，使總產(chǎn)能達到6.479億噸；而伙伴經(jīng)濟體的產(chǎn)能則顯著增長5.6%，達到18.691億噸?；锇榻?jīng)濟體目前占全球煉鋼產(chǎn)能的74.3%。
從區(qū)域增長率來看，東盟（+39.6%，增加2960萬噸）和中東（+28.4%，增加2290萬噸）對全球煉鋼產(chǎn)能增長的貢獻最為顯著。
印度過去五年煉鋼產(chǎn)能出現(xiàn)顯著增長（+26.2%，增加3730萬噸）。自2021年以來，該國鋼鐵需求持續(xù)同比增長，且未來需求前景強勁。因此，只要國內(nèi)鋼鐵需求能與產(chǎn)能保持可持續(xù)的同步增長，就能避免對國內(nèi)外市場造成重大沖擊。但2016年全球市場衰退的經(jīng)驗表明，必須持續(xù)主動監(jiān)測產(chǎn)能與需求的匹配度以防不利影響。作為難減排行業(yè)，鋼鐵工業(yè)具有高能耗、高資本投入特性，產(chǎn)能一旦建立就需要長期運營。因此化解潛在過剩產(chǎn)能不僅需考量經(jīng)濟因素，更需統(tǒng)籌氣候變化、勞工條件等社會經(jīng)濟影響。
圖2展示了東盟地區(qū)的鋼鐵需求（包括生產(chǎn)、進口和出口，鋼材需求量計算公式為：產(chǎn)量+進口量-出口量）及產(chǎn)能利用率，后者反映了實際產(chǎn)量占總產(chǎn)能的比例。2016年，在全球鋼鐵行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩和需求減弱的危機中，東盟地區(qū)產(chǎn)量下降，進口量激增，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率降至41%。此后隨著產(chǎn)量的增加和進口量的減少，產(chǎn)能利用率逐漸回升。維持這一較高利用率的關(guān)鍵因素是出口量的顯著增長，尤其是來自印度尼西亞和越南的出口。
圖2 東盟地區(qū)鋼材需求及產(chǎn)能利用率變化
盡管產(chǎn)能快速擴張，但許多東盟經(jīng)濟體正面臨管理國內(nèi)需求的挑戰(zhàn)。以泰國為例，該國正艱難應(yīng)對鋼廠開工率低迷的問題，而印度尼西亞、越南等國則需在出口激增與本地市場需求間尋求平衡。
泰國鋼鐵業(yè)正遭受低價進口產(chǎn)品的激烈競爭，2024年初開工率已跌至29.9%的歷史低點。國內(nèi)生產(chǎn)商呼吁實施更嚴格的政策以保護競爭力，比如限制新增產(chǎn)能并提高行業(yè)標準。
印度尼西亞則呈現(xiàn)不同景象：過去十年間，其鋼鐵進口量保持穩(wěn)定，出口量卻激增15倍，預(yù)示該國可能即將轉(zhuǎn)型為鋼鐵凈出口國。
同樣，越南保持進口穩(wěn)定的同時出口量在過去十年增長六倍。專家預(yù)測，到2050年越南鋼鐵產(chǎn)量將達5100萬噸。較2022年增長2.6倍，相當(dāng)于當(dāng)前韓國表觀消費量水平，其凈出口國地位有望進一步鞏固。
但印度尼西亞、越南等鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)濟體不應(yīng)忽視產(chǎn)能過剩加劇與過度依賴出口的風(fēng)險。隨著全球需求的波動，過剩產(chǎn)能將引發(fā)價格下行壓力與市場波動，尤其在需求疲軟時期。
到2030年，東盟煉鋼產(chǎn)能預(yù)計將翻番并超出區(qū)域需求，這種主要由出口而非內(nèi)需驅(qū)動的產(chǎn)能擴張可能為全球鋼鐵市場帶來風(fēng)險。
2.3 出口帶動的產(chǎn)能擴張
與2016年鋼鐵危機時期相比，近年來產(chǎn)能與產(chǎn)量的差距已略有收窄，全球平均開工率也有所提升（見圖3）。但具體到各經(jīng)濟體，如前文所述，部分國家開工率回升并非源于內(nèi)需增長，而是依靠出口擴張，這引發(fā)了市場擔(dān)憂。全球產(chǎn)能過剩還對鋼鐵就業(yè)產(chǎn)生重大影響——全球煉鋼產(chǎn)能過剩論壇（GFSEC）最新研究顯示，如果沒有全球鋼鐵過剩產(chǎn)能，論壇成員國的鋼鐵行業(yè)將至少增加12萬個工作崗位。
圖3 全球粗鋼產(chǎn)能、粗鋼產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率變化
此外，當(dāng)前鋼鐵企業(yè)還面臨十年前未曾出現(xiàn)的雙重挑戰(zhàn)：既要籌措脫碳資金，又要與外國生產(chǎn)商競爭。在市場下行周期中，實現(xiàn)盈利變得尤為困難。盡管反傾銷調(diào)查數(shù)量較十年前有所下降，但公司決定申請反傾銷救濟時會考慮多種因素，因此單憑這一數(shù)字無法準確反映鋼鐵制造商面臨的挑戰(zhàn)。截至2024年9月底，全球已發(fā)起31起貿(mào)易救濟行動（多國涉案案件按單起計算）。值得注意的是，沙特阿拉伯首次對鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查，成為中東地區(qū)首個在國家層面開展此類調(diào)查的經(jīng)濟體。此外與十年前不同的是，反規(guī)避調(diào)查也開始涌現(xiàn)——僅2022年就新增超十起調(diào)查，加劇了行業(yè)內(nèi)部貿(mào)易摩擦的擔(dān)憂。
為實現(xiàn)鋼鐵業(yè)可持續(xù)發(fā)展，新建產(chǎn)能規(guī)劃必須基于實際需求預(yù)期，且產(chǎn)能擴張不應(yīng)擠占脫碳關(guān)鍵資源。鋼企還需通過投資其他關(guān)鍵領(lǐng)域確保盈利能力，包括提升運營效率、優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量、應(yīng)用自動化與數(shù)字化等先進制造技術(shù)（如工業(yè)4.0）。
2.4 未來產(chǎn)能發(fā)展
表2展示了截至2027年各地區(qū)煉鋼產(chǎn)能的發(fā)展預(yù)測。經(jīng)合組織將未來新增產(chǎn)能投資項目分為“在建項目”和“規(guī)劃項目”兩類，其中“在建項目”指已開工建設(shè)或已簽訂設(shè)備合同并獲得重大資金或政府支持的項目，而“規(guī)劃項目”則處于可行性研究或早期規(guī)劃階段，尚未獲得資金或政府支持，也無明確投產(chǎn)時間表。
全球數(shù)據(jù)顯示，目前有3830萬噸產(chǎn)能處于在建狀態(tài)（預(yù)計于2025-2027年投產(chǎn)），另有1.076億噸產(chǎn)能處于規(guī)劃階段。
分區(qū)域看，亞洲地區(qū)未來三年預(yù)計出現(xiàn)顯著產(chǎn)能增長（假設(shè)所有在建項目如期投產(chǎn)且無產(chǎn)能退出）。該地區(qū)目前有1910萬噸（+1.1%）在建產(chǎn)能將于2025-2027年投產(chǎn)，另有7630萬噸（+5.7%）處于規(guī)劃階段，中國和印度將占亞洲新增產(chǎn)能的78.8%。
其他地區(qū)新增產(chǎn)能預(yù)計為：非洲320萬噸（+6.3%）、獨聯(lián)體+烏克蘭260萬噸（+1.8%）、歐盟1750萬噸（+8.5%）、中東1660萬噸（+16.0%）、北美910萬噸（+5.5%）、大洋洲150萬噸（+23.5%），拉美地區(qū)目前尚無明確的2025-2027年產(chǎn)能投資計劃。
三、跨境投資最新動態(tài)
煉鋼產(chǎn)能的跨境投資能夠強化全球供應(yīng)鏈、刺激經(jīng)濟增長并推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，但也面臨著政策風(fēng)險、監(jiān)管差異與環(huán)境合規(guī)等挑戰(zhàn)。尤其當(dāng)投資目的地國內(nèi)需求不足且產(chǎn)品質(zhì)量與本土廠商形成競爭時，可能引發(fā)價格戰(zhàn)，加劇海外市場的量價競爭，最終破壞國內(nèi)外供需平衡。實施注重風(fēng)險管控與市場分析的戰(zhàn)略規(guī)劃，是維持行業(yè)穩(wěn)定與確保長期成功的關(guān)鍵。
圖4與圖5展示了2024年起計劃實施的跨境投資項目構(gòu)成?？缇惩顿Y約占總投資的20%，其中半數(shù)為中資企業(yè)獨資或合資項目。地域分布上，超90%投資集中于亞洲，其余則在非洲。從設(shè)備類型看，中資項目（含獨資與合資）約90%聚焦轉(zhuǎn)爐（BOF）產(chǎn)能，這一區(qū)域布局特征或與中國“一帶一路”倡議強化亞非區(qū)域互聯(lián)互通與經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略目標相關(guān)。
圖4 計劃于2024年及以后開始運營的跨境產(chǎn)能投資（按投資經(jīng)濟體和設(shè)備類型劃分）
圖5 計劃于2024年及以后開始運營的跨境產(chǎn)能投資（按投資經(jīng)濟體和投資目的地劃分）
2009年以來，東盟鋼鐵上游產(chǎn)業(yè)通過中資獨資或與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資，已在印度尼西亞、馬來西亞、泰國和越南實現(xiàn)2740萬噸產(chǎn)能擴張。展望未來，菲律賓首個完全由中資推動的轉(zhuǎn)爐項目，以及馬來西亞、印度尼西亞和越南的擴建計劃，預(yù)計將為東盟地區(qū)新增5600萬噸產(chǎn)能 （2024年起陸續(xù)投產(chǎn)）。如前所述，到2030年東盟煉鋼產(chǎn)能將超過區(qū)域需求。因此，行業(yè)與政府需審慎利用現(xiàn)有設(shè)施、精準預(yù)測需求并評估市場影響，通過持續(xù)監(jiān)測防范產(chǎn)能過剩。同時必須確保產(chǎn)能擴張與各國凈零目標相協(xié)調(diào)，推動鋼鐵業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
GFSEC 2017年通過的 《柏林原則》強調(diào)確保市場導(dǎo)向結(jié)果、維護公平競爭環(huán)境及提升透明度等核心準則。2024年10月召開的GFSEC部長級會議聲明指出，各成員國需采取適當(dāng)措施應(yīng)對鋼鐵過剩產(chǎn)能及其造成的嚴重影響，并呼吁更多國家加入合作。這些原則不僅對現(xiàn)有及新建鋼廠至關(guān)重要，也為跨境投資提供規(guī)范框架——遵循《柏林原則》能確保國內(nèi)外投資共同構(gòu)建韌性穩(wěn)定的市場環(huán)境，既符合全球鋼鐵行業(yè)的長遠利益，也與新興經(jīng)濟體的可持續(xù)發(fā)展目標相協(xié)調(diào)。
四、結(jié)論
在全球鋼鐵市場相對疲軟的背景下，未來幾年煉鋼產(chǎn)能預(yù)計仍將保持快速增長。2025-2027年，全球鋼鐵行業(yè)將新增3830萬噸產(chǎn)能，根據(jù)鋼鐵企業(yè)公布的計劃，另有1.076億噸產(chǎn)能可能投產(chǎn)。因此，2025-2027年全球總產(chǎn)能可能將增加1.459億噸。
產(chǎn)能過剩這一結(jié)構(gòu)性問題持續(xù)影響著全球鋼鐵行業(yè)的前景。過剩產(chǎn)能及其影響威脅著市場化鋼鐵產(chǎn)業(yè)的長期生存能力。各國政府與行業(yè)相關(guān)方應(yīng)確保產(chǎn)能投資由市場因素驅(qū)動，并考慮到鋼鐵廠的長壽命周期特性，保證這些投資具有長期可持續(xù)性，包括從氣候變化角度的考慮。
在行業(yè)向低碳鋼鐵生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的過程中，必須密切關(guān)注投資性質(zhì)，特別是這些投資是新增設(shè)施還是現(xiàn)有設(shè)施的改造或替代，以及這些投資對凈產(chǎn)能變化的影響。當(dāng)前關(guān)于低碳新投資項目產(chǎn)能水平的信息往往匱乏，這表明建立更完善的投資信息庫以實現(xiàn)對過剩產(chǎn)能的有效監(jiān)控至關(guān)重要。
