【行業(yè)動(dòng)態(tài)】
11月10日鋼鐵原料行情分析
鐵礦石分析：國(guó)產(chǎn)礦方面，國(guó)內(nèi)精粉市場(chǎng)穩(wěn)中有跌。山西地區(qū)礦企庫(kù)存偏緊，故存在較強(qiáng)挺價(jià)意愿，但受當(dāng)前外礦價(jià)格持續(xù)下跌影響，今日該地區(qū)被迫下調(diào)市場(chǎng)報(bào)價(jià)40元左右。國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)整體觀望態(tài)度較濃，交投情況冷清。
進(jìn)口礦方面，現(xiàn)貨市場(chǎng)延續(xù)跌勢(shì)。昨日期貨夜盤(pán)低開(kāi)低走，今日早盤(pán)價(jià)格持續(xù)下挫，部分港口貿(mào)易商挺價(jià)心態(tài)相對(duì)較強(qiáng)，報(bào)盤(pán)價(jià)格僅下跌30元左右。市場(chǎng)對(duì)于冬奧會(huì)限產(chǎn)力度存在超預(yù)期的可能，鋼廠由于利潤(rùn)的擠壓存在被動(dòng)或主動(dòng)的減產(chǎn)情況，拿貨意愿不足。全天市場(chǎng)成交冷清，曹妃甸港超特粉成交價(jià)350元、PB粉成交價(jià)600元，青島港超特粉成交價(jià)380元，價(jià)格較上一工作日下跌20～55元不等。
焦炭分析：從供應(yīng)方面看，近期部分地區(qū)環(huán)保政策放松，焦企生產(chǎn)水平提升，焦炭產(chǎn)量增加，部分焦企由于下游需求降低導(dǎo)致焦炭出貨情況不佳，廠內(nèi)庫(kù)存壓力漸顯。現(xiàn)仍有部分焦企主動(dòng)或被動(dòng)限產(chǎn)，多以積極出貨為主。
從需求方面看，部分鋼廠受天氣污染等因素影響，限產(chǎn)較為嚴(yán)格，加上鋼價(jià)持續(xù)下跌且跌幅擴(kuò)大，鋼廠已出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，因此對(duì)焦炭的需求繼續(xù)下滑。以目前形勢(shì)來(lái)看，焦企庫(kù)存累積，出貨壓力增加，且原料煤價(jià)格下跌對(duì)焦炭?jī)r(jià)格支撐減弱，鋼廠生產(chǎn)積極性一般，對(duì)焦炭的需求偏低。
廢鋼分析：現(xiàn)在鋼廠到貨一般，部分場(chǎng)地甚至已經(jīng)停收，鋼廠庫(kù)存處于偏高水平，目前多以消耗庫(kù)存為主，加之螺廢價(jià)差縮小，鋼廠利潤(rùn)縮減采廢積極性不高，廠家有降低廢鋼價(jià)格保本的意愿。
今日期螺大幅下行，成品需求依舊萎靡，疊加今日沙鋼采購(gòu)價(jià)格再次下跌，使得已經(jīng)備受打擊的廢鋼市場(chǎng)雪上加霜，外圍鋼廠紛紛跟跌，貿(mào)易商恐慌情緒加重多看空后市，在目前整體市場(chǎng)低迷的狀態(tài)下，建議貿(mào)易商不要盲目抄底有貨就出。
鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)行情分析
建筑鋼材：北京今日市場(chǎng)價(jià)大幅下降，螺紋主流價(jià)格在4450元/噸。杭州建材市價(jià)下降，中天螺紋報(bào)4650元/噸。廣州市場(chǎng)一線資源主流價(jià)格在：韶湘粵4950～4980，柳鋼萬(wàn)鋼4880～4910，承鋼撫順4950，以上均為磅計(jì)送到價(jià)。
熱卷：從宏觀面來(lái)講，截至今日并無(wú)任何對(duì)近期板材市場(chǎng)有利好作用的消息出現(xiàn)，并且國(guó)家對(duì)于煤炭等鋼材原材料的價(jià)格調(diào)控仍在持續(xù)進(jìn)行中，像唐山、上海、廣州（樂(lè)從）這樣的對(duì)全國(guó)的熱卷價(jià)格具有風(fēng)向標(biāo)作用的城市，今日價(jià)格也下跌80～160元/噸不等，更有像杭州、寧波、南昌等華東華南地區(qū)價(jià)格較昨日下跌220～270元/噸。價(jià)格的接連下跌和期卷盤(pán)面的弱勢(shì)運(yùn)行導(dǎo)致下游商家的觀望狀態(tài)更加濃厚，市場(chǎng)多以詢價(jià)和低價(jià)出貨為主。
中厚板：國(guó)內(nèi)中板市場(chǎng)價(jià)格再遭重挫，十大樣本重點(diǎn)城市早盤(pán)報(bào)價(jià)下調(diào)幅度在90～190元之間，其他地區(qū)下調(diào)100～150元左右，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)悲觀情緒蔓延。
截至下午，市場(chǎng)傳出2022年冬奧會(huì)期間北方大部分鋼企、加工企業(yè)或面臨全面停工、停產(chǎn)等消息，消息雖未全面落實(shí)，期貨市場(chǎng)已形成階段性反彈盤(pán)整走勢(shì)，不過(guò)各主力市場(chǎng)紛紛呈現(xiàn)減倉(cāng)上行態(tài)勢(shì)，資金面對(duì)于期貨市場(chǎng)支撐力度減弱，追蹤國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)，因短期局勢(shì)并不明朗，下游企業(yè)并未盲目抄底訂貨，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)普遍維持早盤(pán)價(jià)格。
冷軋：熱卷黑色系期貨低位運(yùn)行，商家還是主要以低價(jià)出貨為主。華北地區(qū)市場(chǎng)冷軋板卷市場(chǎng)上午成交不佳，部分商家手中資源規(guī)格不齊全，午后商家再次降價(jià)，現(xiàn)貨每噸虧損慘重，但出貨仍不及平時(shí)的五分之一。華東地區(qū)上海冷軋板卷今日價(jià)格下調(diào)190元，下游需求持續(xù)低迷，訂貨積極性不強(qiáng)，貿(mào)易商手中資源成本較高。
【國(guó)際動(dòng)態(tài)】
印度熱軋卷出口和國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)下跌
由于全球熱軋卷市場(chǎng)呈下降趨勢(shì)，疊加中國(guó)極低的出口報(bào)價(jià)，預(yù)計(jì)印度鋼廠將調(diào)整其報(bào)價(jià)，以符合全球市場(chǎng)的預(yù)期。
本周印度國(guó)內(nèi)2.5mm+E250級(jí)熱軋卷報(bào)價(jià)保持穩(wěn)定。周三，JSW Steel的2.5mm+ E250級(jí)熱軋卷零售報(bào)價(jià)為71,300盧比/噸（959.98美元/噸），孟買(mǎi)交貨價(jià)。AMNS India的2.5mm+ E250級(jí)熱軋卷零售報(bào)價(jià)為70,000盧比/噸（942美元/噸），孟買(mǎi)交貨價(jià)。
中國(guó)的報(bào)價(jià)較低，在820～840美元/噸，對(duì)全球市場(chǎng)造成沖擊。印度產(chǎn)2mm+ SAE級(jí)熱軋卷對(duì)越南的報(bào)價(jià)為910美元/噸cfr，該水平不可行。買(mǎi)家的期望值低于850美元，因此印度鋼廠被認(rèn)為將調(diào)整其報(bào)價(jià)。目前，印度的報(bào)價(jià)為860～865美元/噸fob 。一家印度大鋼廠將運(yùn)送2.5萬(wàn)噸熱軋卷，作為11月到期合同的第二批貨物的一部分，價(jià)格為870～880美元/噸cfr。
對(duì)阿拉酋和鄰國(guó)的報(bào)價(jià)較前一周下降5～10美元/噸，為905～910美元/噸cfr，1月船期，而買(mǎi)家的還盤(pán)低于880美元/噸cfr。聽(tīng)到一位阿聯(lián)酋買(mǎi)家對(duì)2.5萬(wàn)噸SAE 1006 2.5mm+熱軋卷詢價(jià)，而印度鋼廠的報(bào)價(jià)為910美元/噸cfr。該交易尚未得到確認(rèn)，買(mǎi)家正在談判低于890美元/噸cfr的價(jià)格。
日本要求達(dá)成232條款協(xié)議
在最近美國(guó)和歐盟簽署貿(mào)易協(xié)定之后，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省稱，日本貿(mào)易部長(zhǎng)萩生田光一已要求美國(guó)免除對(duì)日本鋼鐵和鋁征收的232條款關(guān)稅。
美國(guó)政府上周日表示，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多將從11月15日起訪問(wèn)日本、新加坡和馬來(lái)西亞，以重申美國(guó)的承諾并加強(qiáng)與盟友和主要合作伙伴的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。同一天，美國(guó)貿(mào)易代表戴琦將抵達(dá)東京。
預(yù)計(jì)兩位美國(guó)官員將與日本官員進(jìn)行商討，可能重新審議美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁征收的25%和10%關(guān)稅。這些是美國(guó)前總統(tǒng)唐納德·特朗普政府推出的所謂232條款關(guān)稅。日本鋼鐵聯(lián)盟在11月2日表示，美國(guó)和歐盟最近達(dá)成協(xié)議后，通過(guò)對(duì)歐盟鋼鐵實(shí)行免關(guān)稅配額的形式，限制措施將全面放寬。他指出，作為美國(guó)的盟友，日本的鋼鐵業(yè)在對(duì)美出口競(jìng)爭(zhēng)力方面將落后于歐盟。
10月份土耳其的進(jìn)口廢鋼價(jià)格飆升
由于需要補(bǔ)貨，10月份土耳其鋼鐵生產(chǎn)商更加關(guān)注進(jìn)口廢鋼的預(yù)訂。這種情況導(dǎo)致廢鋼和成品鋼市場(chǎng)的價(jià)格大幅上漲。10月土耳其鋼廠購(gòu)買(mǎi)了至少35批遠(yuǎn)海廢鋼，總噸位超過(guò)130萬(wàn)噸。這些購(gòu)買(mǎi)的貨物計(jì)劃于11月和12月裝運(yùn)。這些數(shù)字表明，上個(gè)月鋼鐵制造商的購(gòu)買(mǎi)興趣較高，因?yàn)?月的采購(gòu)量至少減少了10萬(wàn)噸。在10月份的大部分時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)持續(xù)上漲的趨勢(shì)得到了土耳其工廠強(qiáng)勁需求的支持，因?yàn)檎凳┕ぜ竟?jié)。
土耳其的進(jìn)口廢鋼價(jià)格上漲了64美元/噸，月底 HMSl&2（80：20）的價(jià)格為504美元/噸CFR。上升趨勢(shì)還伴隨著國(guó)內(nèi)外成品鋼市場(chǎng)活動(dòng)的改善。10月份當(dāng)?shù)刎泿刨H值7.7%,這有助于土耳其工廠向外國(guó)客戶出售這種材料。
月末，由于鋼廠購(gòu)買(mǎi)了一些材料并采取了觀望態(tài)度，堅(jiān)持要求折扣，商業(yè)活動(dòng)有所放緩。11月初，進(jìn)口商才設(shè)法達(dá)到了較低的水平，當(dāng)時(shí)HMS 1&2 （80:20）的價(jià)格下降了6美元/噸。然而，下降趨勢(shì)并沒(méi)有持續(xù)多久，因?yàn)閬?lái)自供應(yīng)商方面的壓力增加，僅在一周內(nèi)上述材料的價(jià)格回升就至了500美元/噸CFR。市場(chǎng)人士認(rèn)為，考慮到國(guó)外的成品鋼需求不振以及國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)缺乏積極的變化，近期價(jià)格將保持穩(wěn)定。
1～9月韓國(guó)粗鋼產(chǎn)量增加
在主要消費(fèi)行業(yè)需求復(fù)蘇的支持下，韓國(guó)粗鋼產(chǎn)量在今年前9 個(gè)月保持增長(zhǎng)。1～9月，該國(guó)的粗鋼總產(chǎn)量為5290萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.7%。轉(zhuǎn)爐的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了5.1%,至3590萬(wàn)噸。
根據(jù)韓國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)(KOSA)的數(shù)據(jù)，與2020年前9個(gè)月相比，電弧爐的產(chǎn)量增加了10.3%,至1700萬(wàn)噸。去年粗鋼產(chǎn)量同比下降了6%,至6700萬(wàn)噸，由于汽車(chē)、造船和建筑行業(yè)的鋼材需求好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2021年粗鋼產(chǎn)量將增加。今年，韓國(guó)第二大鋼鐵制造商現(xiàn)代鋼鐵(Hyundai Steel)預(yù)計(jì)，韓國(guó)的建筑鋼材需求將更加強(qiáng)勁(268.4萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)1.6%),汽車(chē)產(chǎn)量將增加(380萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.8%)。
由于環(huán)保型船舶的訂單增加，因此來(lái)自韓國(guó)造船廠的訂單將同比增力口 14.9%,至1010萬(wàn)修正總噸。韓國(guó)最大的鋼鐵制造商浦項(xiàng)制鐵(POSCO)預(yù)計(jì)鋼鐵需求也將進(jìn)一步恢復(fù)?？紤]這種情況，該制造商預(yù)計(jì)2021年其粗鋼的年產(chǎn)銷量分別將提高至3820萬(wàn)噸和3560萬(wàn)噸。
